中报]华宝动量:2014年半年度报告摘要

发布日期:2022-05-12 09:20   来源:未知   

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年8月26日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

  注: 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

  3、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  4、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。

  注:1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如

  2、本基金业绩比较基准为:50%MSCI 全球指数(此处指全收益指数)+50%花旗全球政府债券指数。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

  注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2011年9月15

  基金管理人是2003 年3 月7 日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2014年6

  月30日),所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、

  动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基

  金、增强收益基金、中证100 基金、上证180价值ETF、上证180价值ETF 联接基金、新兴产业

  基金、成熟市场动量优选基金、可转债基金、上证180成长ETF、上证180成长ETF联接基金、

  华宝油气基金、华宝兴业医药生物基金、华宝兴业活期通货币市场基金(原华宝兴业短融50基金

  转型)、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝兴业创新优选基金

  以及华宝兴业生态中国基金,所管理的开放式证券投资基金资产净值合计56,168,945,206.12元。

  本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金

  法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业成熟市场

  动量优选证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实

  信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取

  由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化,成熟市场动量优选证券投

  资基金在短期内出现过持有单个ETF市值占基金资产净值比例超过20%的情况以及持有的ETF市

  值占基金资产净值比例高于95%的情况。发生此类情况后,该基金均在合理期限内得到了调整,

  本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中

  央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评

  价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投

  资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定

  和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股

  票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结

  本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少

  我们在报告期间,一直维持了对美国股市的重仓配置, 主要是基于对美国经济基本面持续改

  善的看好,我们认为,美国在2014年的经济增长前景是发达经济体中最确定的一个。但是,由于

  受到了今年冬季部分地区严寒天气的影响,美国一季度的经济增长遭遇了一定的波折,非农就业

  人数曾经连续两个月低于预期,其他一系列经济数据也显示增长放缓,这些导致了美股在一月底

  出现了一轮回调。 后续随着严寒天气负面影响的减弱,美国的经济数据一直在反弹。尤其步入二

  季度以来,非农就业人数连续几个月超越预期,失业率回到6.3%的低水准,其他一系列经济数据

  也显示增长在加速,这样导致了美股在二季度表现靓丽。此外,美联储在最近的几次议息会议中

  语气都比较温和,QE减码也并没有加速进行,目前市场普遍预期联储首次加息可能需等到2015

  美国股市之外,基金还曾经重仓了欧洲股票,主要是基于欧央行可能推行宽松的货币政策从

  而有助于欧洲整体经济复苏的考虑。事实上,正如我们所料,欧央行在六月的议息会议上推出了

  包括负利率在内的一系列宽松政策,并且宣布可能在年内启动欧版QE。但是欧洲近期的经济数据

  普遍偏弱,这影响了欧股在二季度的走势。考虑到宽松的货币政策对于经济的刺激作用可能要等

  待一段时期才能见到,而六月议息会议后可能会出现一段时期的政策空白,因此我们降低了对欧

  洲的股票配置。对于日本股市,我们出于对日本经济复苏的不确定性,去年年底就开始趋于谨慎,

  但是今年年初日本市场下跌的速度和幅度还是超越了我们的估计,基金减仓不够及时,这部分的

  仓位为基金带来了一定的损失。短期之内,我们认为日本经济复苏的前景不容乐观,因此并不准

  出于对市场波动性加大的担忧,基金从一季度还逐步加仓了美国债券,目前来看这一操作还

  截止至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为0.68%,同期业绩比较基准收益率为

  展望2014年后续,我们认为美国经济增长的确定性比较高,下半年的GDP增速应该在3%之

  上,主要动力来自于房地产市场的进一步复苏和由于失业率下降而带来的消费增长。因此我们对

  2014年后续的美国股市继续谨慎乐观。但是考虑到美股一年来涨幅已经很大,我们并不准备过度

  增加我们在美股上的配置。考虑到欧央行三季度末开始可能进行QE操作,欧洲地区可能会有所机

  会。同时,美联储加息可能会延至2015年下半年,这对亚太地区(日本以外)的整体流动相而言

  基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中,公司内部参与估值流程的各方职责分工如下:

  (一)、基金会计:根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算,并对基金

  (二)、量化投资部:对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下,根

  据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并在

  估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。

  (三)、估值委员会:定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性

  及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时,评价现有估值政

  (四)、必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最

  上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对华宝兴业成熟市场动量优选

  证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律

  法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

  的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购

  赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金

  融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

  (以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第1694号《关于核准华宝兴业成熟市场动量优选证券

  投资基金募集的批复》核准,由华宝兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金

  法》和《华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开

  放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币564,724,606.46元,业经

  普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第082号验资报告予以验证。经向

  中国证监会备案,《华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同》于2011年3月15日正式

  生效,基金合同生效日的基金份额总额为564,846,643.58份基金份额,其中认购资金利息折合

  122,037.12份基金份额。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司,基金托管人为中国

  银行股份有限公司,境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司,境外投资顾问为领先资产管理

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》

  和《华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有

  良好流动性的金融工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监

  管机构登记注册的交易型开放式基金(ETF)、债券、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资

  的其他金融工具。其中,ETF 的标的市场是美洲、欧洲、及亚太地区的发达国家和地区。具体为

  澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、香港特别行政区、爱尔

  兰、意大利、日本、荷兰、新西兰、挪威、葡萄牙、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士、英国和美国。

  在正常市场情况下,本基金各类资产配置的比例范围是:ETF占基金资产的比例为60%-95%,债券、

  现金及中国证监会允许的其它投资品种的比例为基金资产的5%-40%。本基金的业绩比较基准为:

  MSCI 全球指数(此处指全收益指数)×50%+花旗全球政府债券指数×50%。

  本财务报表由本基金的基金管理人华宝兴业基金管理有限公司于2014年8月29日批准报出。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38

  项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

  合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号

  和半年度报告>

  》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 华宝兴

  业成熟市场动量优选证券投资基金 基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实

  本基金 2014 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2014

  年06 月30 日的财务状况以及2014年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

  知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税

  若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (2)目前基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或

  (3)目前基金取得的源自境外的股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或

  6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  注:支付基金管理人 华宝兴业 的管理人报酬(包括投资顾问费)按前一日基金资产净值1.5%的年

  费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净

  注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提,逐日累计至每

  月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值X 0.3% / 当年天数。

  本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  注:基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。

  注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中国银行(香港)有限公司

  本基金本报告期末无银行间市场债券正回购,因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押

  本基金本报告期末无交易所市场债券正回购,因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允

  根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:

  第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的

  第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输

  于2014年6 月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

  24,170,327.29元,无属于第二层级和第三层级的余额。(2013年12月31日:第一层级

  7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

  7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

  7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,

  也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。

  (1)2014年3月24日,基金管理人发布《华宝兴业基金管理有限公司关于聘任常务副总经

  理的公告》, Alexandre Werno先生自2014年3月21日起担任公司常务副总经理。

  (2)2014年3月31日,基金管理人发布《华宝兴业基金管理有限公司关于聘任副总经理的

  2014年2月14日中国银行股份有限公司公告,自2014年2月13日起,陈四清先生担任本

  基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为:本基金合同

  (1)选择标准: 资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于5亿元人民币;财务状况良好,各项财务

  指标显示公司经营状况稳定;经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国

  人民银行处罚;内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;

  具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,

  并能为本基金提供全面的信息服务;研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及

  时为本基金提供高质量的咨询服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告;适当的

  本报告期内,本基金资产净值低于五千万,对于基金的投资运作管理带来一定影响,敬请